Você já ouviu falar de dividendos e como eles podem ajudar seus investimentos? Essa é uma ótima escolha para você começar a pensar se quer investir seu dinheiro. Vamos entender sua origem, como funcionam e por que são importantes para o mercado de ações. Saber sobre dividendos pode mudar sua forma de investir.
O que é dividendos?
Os dividendos são partes dos lucros de uma empresa que são distribuídos aos seus acionistas. Eles são uma forma de pagamento que as empresas dão aos investidores que têm ações.
Origem e Conceito dos Dividendos
As empresas captam dinheiro do mercado de ações para investir em novos projetos. Em troca, oferecem ações aos investidores. Quando a empresa faz lucro, parte desse lucro vai para os acionistas como dividendos.
Geralmente são pagos de acordo com o número de ações que cada um tem.
Como Funciona o Mercado de Ações e Dividendos
Os dividendos são pagos diretamente na conta do investidor. Isso acontece pela corretora onde as ações estão guardadas. Eles são isentos de imposto de renda.
Para muitos investidores são uma fonte importante de renda.
Tipos de Distribuição de Lucros
Além dos dividendos em dinheiro, há outras formas de lucros para os acionistas. Por exemplo:
- Juros sobre Capital Próprio (JCP)
- Recompra de Ações
- Dividendos em Ações
- Bonificações
- Desdobramentos
Cada tipo tem suas características e efeitos tributários para o acionista.
Como são pagos os dividendos aos acionistas
Os pagamento de dividendos são feitos na conta da corretora do investidor. O valor é proporcional ao número de rendimentos de ações que o investidor tem quanto mais você investir em ações mais rendimentos você ganha. A frequência de pagamento varia, podendo ser mensal, trimestral, semestral ou anual.
Para saber se você tem direito aos dividendos, é essencial observar a “data com” e a “data ex”. A “data com” é o último dia para comprar ações e receber os dividendos. Já a “data ex” é o primeiro dia em que as ações são vendidas sem direito aos dividendos.
| Empresa | Dividendos Pagos em 2021 |
|---|---|
| Vale (VALE3) | R$ 73 bilhões |
| Petrobras (PETR3 e PETR4) | R$ 62,3 bilhões |
Os dividendos podem ser pagos em dinheiro, ações, Juros sobre Capital Próprio (JCP) ou direito de subscrição. A conjuntura econômica atual, com inflação elevada, faz com que muitos busquem renda passiva. Os dividendos são uma boa opção para isso.
“Os dividendos representam uma parcela dos lucros distribuída aos acionistas como forma de rendimento adicional.”
O cálculo dos dividendos leva em conta o lucro líquido ajustado da empresa. Isso inclui descontos de impostos, despesas e provisões. Empresas que pagam dividendos são vistas como bem administradas. Elas atraem investidores que buscam renda passiva.
Para pagar dividendos, a empresa precisa da aprovação do conselho de administração. Eles consideram fatores como lucro, fluxo de caixa e política de dividendos. As empresas também definem a data-com e a data-ex para aquisição de ações elegíveis aos dividendos.
Por que as empresas distribuem dividendos
As empresas distribuem dividendos por várias razões. Elas fazem isso para cumprir a lei ou para atrair investidores. No Brasil, muitas empresas dão pelo menos 25% dos lucros aos acionistas. Mas não há um limite mínimo estabelecido por lei.
Obrigatoriedade legal
Segundo a Lei das Sociedades Anônimas, as empresas devem, em primeiro lugar, dar um percentual mínimo de lucros aos acionistas. Em geral, esse percentual varia entre 25% e 50% do lucro líquido. Por fim, cada empresa define esse percentual no seu estatuto.
Estratégia de atração de investidores
Além disso, distribuir dividendos, por sua vez, ajuda as empresas a atrair e manter investidores. Assim, nesse contexto, dividendos regulares mostram que a empresa gerencia bem e gera lucros. Dessa forma, consequentemente, isso atrai quem busca dividendos em ações como fonte de renda.
Maturidade empresarial
Por outro lado, empresas maduras, geralmente, costumam dar mais lucro aos acionistas. Em contrapartida, as que estão crescendo preferem investir mais em seus projetos.
“Os dividendos são considerados uma fonte de renda passiva e um motivo para investir em ações de empresas estáveis e lucrativas.”
Tributação e aspectos legais dos dividendos
No Brasil, os dividendos não pagam imposto de renda. Mas, os juros sobre capital próprio (JCP) têm retenção de IR na fonte. Apesar disso, os dividendos devem ser declarados no imposto de renda do investidor.
A Lei 6.404/76 (Lei das S/As) estabelece regras para a distribuição de dividendos. Ela garante que os lucros sejam distribuídos de forma justa. Isso protege os acionistas minoritários.
O projeto de lei n° 2.337/2021 propõe mudanças na tributação. O governo quer cobrar 20% de imposto a partir de 2022. Essa mudança faz parte de uma reforma tributária maior.
“A equipe econômica do governo argumenta que a tributação dos dividendos busca promover a justiça tributária e será balanceada com reduções em outros tributos empresariais, mas há preocupações sobre o impacto econômico dessa mudança.”
Essa mudança enfrenta muitas incertezas. O Congresso Nacional ainda discute o projeto. Há chances de mudanças para evitar efeitos negativos.
Hoje, a forma de tributação da empresa afeta os dividendos. Empresas com Lucro Real não pagam imposto de renda na fonte. Já as Microempresas e Empresas de Pequeno Porte têm isenção na distribuição de lucros e dividendos.
Como identificar boas empresas pagadoras de dividendos
Para encontrar empresas que pagam bons dividendos, é crucial, antes de tudo, analisar alguns pontos. Em especial, é importante olhar o histórico de pagamentos e métricas como o payout e o dividend yield. Dessa forma, isso ajuda a entender se a empresa tem condições de pagar constantes.
Análise do histórico de pagamentos
Antes de mais nada, verificar o histórico de dividendos é um passo importante. Geralmente, empresas que sempre pagam são mais confiáveis para investimentos focados em dividendos.
Indicadores fundamentalistas importantes
Além disso, é essencial analisar o fluxo de caixa, o endividamento e as margens de lucro. Esses indicadores, por sua vez, mostram a saúde financeira da empresa. Consequentemente, assim eles ajudam a entender se a empresa pode continuar pagando no futuro.
Payout e dividend yield
Por fim, o payout e o dividend yield são métricas importantes. Enquanto o payout mostra a porcentagem de lucro distribuída aos acionistas, o dividend yield indica a taxa de retorno. Assim, empresas com bons fundamentos e crescimento são ótimas para quem busca renda passiva.
FAQ
São partes do lucro que a empresa dá aos acionistas. Eles dependem do sucesso da empresa e da estratégia de distribuição. São uma forma de renda para os investidores, mesmo se as ações caírem de valor.
No mercado de ações, as empresas juntam dinheiro para investir. São partes do lucro que vão para os acionistas. Eles não pagam imposto de renda e recebem o pagamento em dinheiro na conta da corretora.
A empresa deposita os dividendos em dinheiro na conta da corretora do investidor. O valor depende do número de ações que cada acionista possui. A frequência de pagamento varia, podendo ser mensal, trimestral, semestral ou anual.
As empresas distribuem por lei e para atrair investidores. O estatuto da empresa estabelece o mínimo que a empresa deve distribuir, geralmente 25% do lucro. Empresas mais antigas costumam distribuir mais dividendos.
No Brasil, os dividendos não pagam imposto de renda. Mas, os juros sobre capital próprio (JCP) têm retenção de IR. O investidor deve declarar no imposto de renda, mesmo que sejam isentos.
A Lei 6.404/76 regula a distribuição de dividendos. Ela estabelece percentuais mínimos a serem distribuídos.
Para encontrar boas empresas pagadoras de dividendos, analise o histórico de pagamentos. Veja também os indicadores fundamentais e métricas como payout e dividend yield. Empresas com bons fundamentos e crescimento tendem a pagar bem.
